Tengja við okkur

Rússland

Rússland er nálægt vanskilum á skuldum, setur rúblur til hliðar fyrir skuldabréfaeigendur

Hluti:

Útgefið

on

Við notum skráninguna þína til að veita efni á þann hátt sem þú hefur samþykkt og til að bæta skilning okkar á þér. Þú getur sagt upp áskrift hvenær sem er.

Rússar eru nær því að fara í greiðsluþrot á alþjóðlegum skuldum sínum þar sem þeir leggja rúblur til hliðar fyrir eigendur alþjóðlegra skuldabréfa sem þarf að greiða upp með dollurum á miðvikudaginn. Það lýsti því einnig yfir að það myndi halda því áfram þar til gjaldeyrisforði þess yrði lokaður af bandarískum refsiaðgerðum.

Á mánudag stöðvuðu Bandaríkin Rússa í að greiða eigendum ríkisskulda sinna meira en 600 milljónir Bandaríkjadala af frystum forða sínum hjá bandarískum bönkum. Moskvu neyddist til að velja á milli vanskila og tæma dollaraforða sinn. 

Rússar hafa ekki staðið í skilum með erlendar skuldir sínar síðan þeir slepptu greiðslum sem voru á gjalddaga eftir bolsévikabyltinguna 1917. Hins vegar hafa skuldabréf þess verið endurnýjuð sem mál í diplómatísku kreppunni.

Einn sjóðsstjóri sem hélt einu af skuldabréfum mánudagsins til greiðslu sagði að þetta „hraði tímalínunni í kringum Rússland að verða uppiskroppa með greiðsluvilja“.

Að sögn Kremlverja mun það halda áfram að greiða skuldir sínar.

Rússar hafa öll þau úrræði sem nauðsynleg eru til að standa skil á skuldum sínum... Dmitry Peskov, talsmaður Kremlverja, sagði að Rússar hefðu öll nauðsynleg úrræði til að standa skil á skuldum sínum ef þessi hindrun heldur áfram.

Fáðu

Moskvu tókst að greiða afsláttarmiða í erlendri mynt á um 15 alþjóðlegra skuldabréfa sinna, að nafnvirði um 40 milljarða dollara. Þessi viðskipti voru stöðvuð af Bandaríkjunum. 

Þrátt fyrir að refsiaðgerðir hafi fryst næstum helming 640 milljarða dala gjaldeyris- og gullforða Rússlands, græða Rússar enn milljarða á hráolíu og gasútflutningi sínum. 

Rússneska fjármálaráðuneytið tilkynnti á miðvikudag að það myndi greiða rúblur fyrir eigendur evruskuldabréfa í dollurum í dollurum vegna gjalddaga 2022 og 2042. Þetta var vegna þess að erlendur banki neitaði að greiða 649 milljónir dala til handhafa ríkisskulda.

Að sögn fjármálaráðuneytisins hafnaði erlendi bankinn sem hann nefndi ekki beiðni Rússa um að greiða afsláttarmiðaskuldabréf af bréfunum tveimur. Það neitaði einnig að greiða evruskuldabréfið sem á gjalddaga árið 2022.

Geta Rússa er nú í brennidepli til að standa við skuldbindingar sínar eftir að umfangsmiklar refsiaðgerðir sem beittar voru til að bregðast við „sérstaka hernaðaraðgerðum“ í Úkraínu hafa fryst næstum helming af varasjóði þeirra og takmarkað aðgang að alþjóðlegum greiðslukerfum.

Til að bregðast við „stóru stríðsglæpunum“ sem Joe Biden forseti kallaði, beittu Bandaríkin rússneska yfirstétt og banka með nýrri umferð refsiaðgerða á miðvikudag. 

Samkvæmt heimildarmanni var JP Morgan stöðvaður í að afgreiða greiðslur með rússneskum ríkisskuldabréfum sem samsvarandi banka af bandaríska fjármálaráðuneytinu. Greiðslurnar tvær áttu að gjalddaga á mánudag. 

JP Morgan (JPM.N) neitaði að tjá sig.

Rússar gætu leyft erlendum eigendum 2022 eða 2042 evruskuldabréfa að breyta rúblugreiðslum sínum í erlendan gjaldeyri þegar þeir hafa aðgang að gjaldeyrisreikningum sínum, að sögn fjármálaráðuneytisins.

Ráðuneytið sagði að fram að þeim tíma verði jafnvirði í rúblum evruskuldabréfagreiðslna til skuldabréfaeigenda frá óvinsamlegum löndum geymt hjá ríkisuppgjörsvörslu Rússlands á sérstökum reikningum af „C“ gerð.

Þessi skuldabréf voru gefin út árið 2012. Þau eru til greiðslu í Bandaríkjadölum. Þetta er ólíkt öðrum skuldabréfum sem seldust síðar.

Rússland hefur 30 daga frest til að greiða dollarann. Hins vegar, ef reiðufé birtist ekki á reikningi skuldabréfaeiganda innan þessa tímaramma, verður það talið sjálfgefið. Alþjóðleg matsfyrirtæki lýstu því yfir að Rússland væri heimilt að fara í greiðslufall.

Moskvu innleiddu ströng gjaldeyrishöft til að vernda gjaldmiðil sinn eftir stríðið. Þetta, ásamt fjárhagslegum refsiaðgerðum, gerir erlendum fjárfestum ómögulegt að senda engar greiðslur heim.

Á miðvikudaginn blikkuðu sjálfgefnar viðvaranir enn og aftur.

Samkvæmt IHS Markit, eins árs fyrirfram vanskilaskiptasamningar (aðferð til að tryggja áhættuskuldbindingar Rússa) fóru í 69 úr 60 stigum.

Ekki voru viðskipti með eldri dagsett rússnesk dollaraskuldabréf og voru skráð á vel undir 20c í dollar. Verðbréf í evrum voru boðin á 15c. ,

Rússland vísaði þessu á bug sem sjálfgefna atburðarás.

Peskov sagði að þótt fræðilega væri hægt að búa til sjálfgefna atburðarás væri þetta tilbúið. "Það er engin ástæða til að búa til vanskilastöðu."

Frá hinum víðtæku refsiaðgerðum og mótvægisaðgerðum frá Moskvu hafa skuldabréfaeigendur fylgst með skuldabréfagreiðslum.

Þar sem Rússar eru enn með fjárfestingareinkunn frá helstu matsfyrirtækjum eins og nýlega í febrúar, hefði rússneskt greiðslufall ekki verið mögulegt. 

Rússland er nú þegar útilokað frá alþjóðlegum lánamörkuðum vegna refsiaðgerða Vesturlanda. Hins vegar myndi vanskil koma í veg fyrir að Rússar fái aðgang að þeim mörkuðum þar til allir kröfuhafar hafa fengið að fullu greitt og öll lagaleg mál sem rísa vegna vanefndsins eru leyst.

Ef lönd eða fyrirtæki sem myndu venjulega eiga viðskipti við Rússland hafa sínar eigin reglur sem banna viðskipti við vanskilaaðila gæti það skapað vandamál.

Fjárfestar gætu einnig verið gjaldgengir til að virkja rússneskar vanskilatryggingar, þekktar sem kreditvanskilaskiptasamningar (CDS), sem eru notaðir til að standa straum af vanskilum rússneskra skulda. JP Morgan áætlar að það séu um það bil 6 milljarðar dollara í útistandandi skuldatryggingum sem þyrfti að greiða út.

Rússar greiddu afsláttarmiða á fimmtudag fyrir fjögur OFZ ríkisrúblubréf. Þessi skuldabréf voru einu sinni mjög vinsæl hjá erlendum fjárfestum vegna hárrar ávöxtunarkröfu. Hins vegar eiga þeir ekki lengur rétt á greiðslum vegna refsiaðgerða Rússa.

Frétt frá Reuters; Viðbótarskýrslur Jorgelina do Rosario í London og Karin Strohecker; Klippingu eftir Hugh Lawson og Alexander Smith

Deildu þessari grein:

EU Reporter birtir greinar frá ýmsum utanaðkomandi aðilum sem lýsa margvíslegum sjónarmiðum. Afstaðan sem tekin er í þessum greinum er ekki endilega afstaða EU Reporter.

Stefna