ESB aðgang að fjármagni Dagar: Aðstoð við að móta sér SME-vingjarnlegur fjármögnun markaði

Credit framboð fyrir utan fjármála fyrirtækja á evrusvæðinu er nú á lægsta punkt hennar frá upphafi lausafjárkreppunnar, samkvæmt nýjustu tölur frá Seðlabanka Evrópu. Lítil og meðalstór fyrirtæki, sem ESB reiðir sig á fyrir 85% nýrra starfa í einkageiranum, verða sérstaklega illa úti vegna þessa samdráttar þar sem þau geta ekki fjárfest eða umsvifað viðskipti sín svo framarlega sem skilyrði fyrir inneign eru svo erfið. Þess vegna er framkvæmdastjórn Evrópusambandsins að grípa til aðgerða til að brúa hratt markaðsbilið í framboði á fjármögnun lítilla og meðalstórra fyrirtækja með því að veita 3.5 milljarða evra viðbótarfjármagn til lítilla og meðalstórra fyrirtækja á hverju ári frá 2014 til 2020 með því að nota nýju áætlunina um samkeppnishæfni fyrirtækja og lítil og meðalstór fyrirtæki (COSME). Það er mikilvægt að COSME nái árangri að búið sé til árangursríkt samstarf stofnana ESB og fjármálastofnana sem veita lítil og meðalstór fyrirtæki aðgang að lánsfé. Þetta er ástæðan fyrir því að Antonio Tajani, varaforseti framkvæmdastjórnarinnar, framkvæmdastjóri fyrirtækja og iðnaðar, mun hefja í dag (18. október) röð viðburða - Aðgangur ESB að fjármáladögum - til að útskýra hvernig nýju fjármálagerningar COSME munu virka og hvetja virtur fjármál markaðsaðilar til að verða COSME milliliðir.

ESB aðgang að fjármagni Days verða skipulagðar í öllum höfuðborgum ESB frá haust 2013 til loka 2014. Næsta atburður verður í Vilníus í Litháen um 5 nóvember 2013.

Meðal áberandi fyrirlesara á „Aðgangi að fjármáladegi“ í Róm í dag eru Flavio Zanonato, efnahagsþróunarráðherra Ítalíu; Dario Scannapieco, varaforseti evrópska fjárfestingarbankans; Luigi Federico Signorini, aðstoðarforstjóri bankans á Ítalíu; Giovanni Sabatini, framkvæmdastjóri ítalska bankasamtakanna; Aurelio Regina, varaforseti Confindustria; og Richard Pelly, forstjóri Evrópska fjárfestingarsjóðsins. Á viðburðinum verður einnig kynnt starfsemi evrópska fjárfestingarbankans sem beinist að SME og öðrum áætlunum ESB sem styðja lítil og meðalstór fyrirtæki.

Nánari upplýsingar um ESB aðgang að fjármagni daga.

Hvað er nýtt COSME program? Hvað mun það bjóða SME?

Vice President Tajani undirstrikað í dag að áætlun um samkeppnishæfni fyrirtækja og lítilla og meðalstórra fyrirtækja (Cosme), sem mun keyra á milli 2014 og 2020, er alltaf fyrst Framkvæmdastjórn Evrópusambandsins forrit sem er eingöngu tileinkað styðja lítil og meðalstór fyrirtæki. COSME er fyrst og fremst tæki til að bæta aðgang að fjármagni lítilla og meðalstórra fyrirtækja, styðja alþjóðavæðingu þeirra og bæta aðgang þeirra að mörkuðum.

COSME mun að mestu halda áfram árangursríkri starfsemi núverandi rammaáætlunar um samkeppnishæfni og nýsköpun (CIP), en miðar að því að bregðast betur við þörfum lítilla og meðalstórra fyrirtækja með því að miða á viðkvæmari flokka lítilla fyrirtækja sem nú eru vanþekktir af markaðnum.

Fáðu

60% af áætluðu kostnaðaráætlun COSME, sem nemur 2.3 milljörðum evra, verður varið til fjármálagerninga, sem veita ábyrgð og áhættufjármagn, með það að markmiði að hvetja flæði lánsfjár og fjárfestinga í SME geirann. COSME mun bjóða upp á ábyrgð fyrir lán lítilla og meðalstórra fyrirtækja allt að 150 evrur, með áherslu á lítil og meðalstór fyrirtæki sem annars ættu í erfiðleikum með að fá aðgang að fjármögnun. Eiginfjárstaða COSME mun örva framboð áhættufjármagns með sérstakri áherslu á stækkunar- og vaxtarstig lítilla og meðalstórra fyrirtækja.

COSME stuðningur verður borinn til lítilla og meðalstórra fyrirtækja með virtum milliliðum í þátttökulöndunum - svo sem bönkum, leigufyrirtækjum, gagnkvæmum ábyrgðarfélögum eða áhættufjármagnssjóðum - til að tryggja að lánsfé sé eins auðvelt og mögulegt er. Til þess að koma til móts við fjölbreytni fjármagnsmarkaðarins fyrir lítil og meðalstór fyrirtæki í Evrópu mun COSME leyfa fjármálamiðlum að búa til einstakar vörur sem henta best þörfum lítilla og meðalstórra fyrirtækja á sínum sérstaka markaði.

The COSME Fjárhagsáætlun mun einnig halda margir af sömu farsælum verkefnum þegar í stað, þar á meðal fjármögnun fyrir Evrópu Enterprise Network, með fleiri en 600 skrifstofum sínum í ESB og víðar. COSME mun einnig styðja alþjóðavæðingu lítilla og meðalstórra fyrirtækja, Erasmus fyrir unga frumkvöðla, frumkvöðlakeppni menntun, hugverkarétt þjónustuborð og minnka stjórnsýslubyrði.

Sjá fulla viðtal við VP TAJANI

Hver eru væntanleg áhrif COSME?

Áhrif áætlunarinnar verða gífurleg. COSME-styrktir fjármálagerningar ættu að leiða til árlegrar aukningar um 3.5 milljarða evra í viðbótarlánum til og / eða fjárfestingar í ESB-fyrirtækjum. Á hverju ári er gert ráð fyrir að COSME stuðli að aukningu landsframleiðslu ESB um 1.1 milljarð evra og aðstoði 40 000 fyrirtæki við að skapa eða spara 30 000 störf og koma af stað 1 nýjum vörum, þjónustu eða ferlum.

Dæmigert viðtakandi lítilla og meðalstórra fyrirtækja: Minna en 10 starfsmenn, 65 000 evra inneign veitt

Samkvæmt fyrri áætlun framkvæmdastjórnar Evrópusambandsins til að styðja við samkeppnishæfni (CIP) voru lántryggingar notaðar til að örva lánveitingar til frumkvöðla eða lítilla fyrirtækja sem venjulega hefðu ekki nægar tryggingar til að fá lán. Níutíu prósent 220 lítilla og meðalstórra fyrirtækja víðsvegar um Evrópu sem voru styrkþegar CIP til ársloka 000 höfðu 2012 starfsmenn eða færri; einmitt sá flokkur sem á erfiðast með að fá lán. En þökk sé CIP var meðalábyrgðarlán sem þessi litlu fyrirtæki fengu um 10 65 €. Í lok desember 000 höfðu fjármálagerningar CIP virkjað yfir 2012 milljarða evra í lán og meira en 13 milljarða evra í áhættufjármagn. Sambærilegum ávinningi verður náð samkvæmt COSME, lítillega stjórnað af því að COSME mun sérstaklega miða við lítil og meðalstór fyrirtæki sem án stuðnings þess ættu erfitt með að fá aðgang að utanaðkomandi fjármálum.

Aðgangur að fjármögnun „afar erfið“ fyrir lítil og meðalstór fyrirtæki

Kannanir sýna að lítil og meðalstór fyrirtæki í ESB eru að mjög miklu leyti háð bankalánum vegna ytri fjármögnunar og að þau hafa mjög fáa kosti: 30% fyrirtækja nota bankalán og 40% lánalínur banka eða yfirdráttarheimildir. Fyrir 63% lítilla og meðalstórra fyrirtækja eru bankalán einnig ákjósanlegasta utanaðkomandi fjármögnunin til að átta sig á metnaði vaxtar fyrirtækja. Í efnahagslægðinni hafa bankar orðið áhættufælnari og beðið um hærri áhættumörk og boðið meira krefjandi skilyrði. Erfiður aðgangur að lánsfé er meðal áhyggjuefna (15%) lítilla og meðalstórra fyrirtækja: samkvæmt nýjasta könnun af framkvæmdastjórn Evrópusambandsins um einn þriðji af litlum og meðalstórum fyrirtækjum ekki fá fjármál þeir höfðu fyrirhugað. Nýjasta European Central Bank (ECB) gögn benda til þess að almennt útlán til ófjárhagslega einkageiranum enn veik.

Hvers vegna þurfum við sérstaka áætlun til að styðja fjármögnun SME

Þrátt fyrir mikilvægi þeirra til efnahagslífsins, SME andlit sérstakar áskoranir á sviði aðgangs að fjármagni, aðallega vegna jafnræði upplýsingar. Þó SME eru fær um að byggja upp sterkt mál viðskiptasambönd fyrir stofnun og stækkun fyrirtækja þeirra, hafa tilhneigingu lánveitendur til að vera illa búin til að meta áhættu í tengslum við viðskipti líkan lítilla og meðalstórra fyrirtækja og hafa tilhneigingu til að grípa til útlánaákvörðunum byggjast eingöngu á tölum efnahagsreiknings. En margir SME hafa ekki nógu sterkt efnahagsreikninga til að mæta bankaútlán samþykki skilyrði, sérstaklega ef verðmæti SME er haldin í hugverk, hljóð viðskiptavinur undirstaða eða öðrum hætti sem ekki er hægt teknar reikningsskil.

Afleiðingar skuldakreppu hafa einnig óhóflega áhrif útlán til lítilla og meðalstórra fyrirtækja. Samanborið við stærri fyrirtæki, hafa lítil og meðalstór fyrirtæki alltaf frammi uppbyggingu vandamál á sviði aðgang að fjármagni. En þessi mál hafa verið aukið af fjármálakreppunni. Á síðustu tveimur árum, samkvæmt tölum frá Seðlabanka Evrópu, næstum þriðjungur af litlum og meðalstórum fyrirtækjum sem sækja um lán banka var synjað eða enduðu fá minna en þeir beðið.

Fjármálamilliliðir eru ómissandi björgunarlína

ESB notar bæði löggjöf og takmörkuð fjárlög ESB til að vinna gegn núverandi yfirþyrmandi tregðu til að fjárfesta í og ​​lána til lítilla og meðalstórra fyrirtækja. Tvær almennar leiðir eru farnar, í fyrsta lagi til að styðja við veitingu lána til lítilla og meðalstórra fyrirtækja - bæta þannig aðgengi að lánsfé - og í öðru lagi til að örva fjárfestingu í litlum og meðalstórum fyrirtækjum, til dæmis með samfjárfestingum við áhættufjármagnssjóði.

Aðgangur að aðstoð lánsfé er beint í gegnum valdar fjármálamarkaði. Þessir eru bankar, leigusala gagnkvæma ábyrgðir samfélög, Microfinance veitendur og áhættufjármagnssjóði fé. ESB tryggir hluti áhættu sem þau reka og reynslan sýnir að þátttaka í aðgangi ESB að fjármagna áætlanir þýðir að þeir veita fleiri SME lán en þeir myndu gera annað. Þessi aðferð býr einnig mikla skiptimynt áhrif: að CIP forrit fannst sem hvert € 1 varið af Evrópusambandinu um ábyrgðir notuð fjármálamilliliða gera lán til lítilla og meðalstórra fyrirtækja leiddi í € 30 verið gerðar aðgengilegar viðtakanda fyrirtækinu.

Burtséð frá þessum margfeldisáhrifum býður notkun fjármálamiðlara einnig upp á aðra kosti: áhrif á stefnuna þar sem þátttakendur fjármálamiðlara eru áskrifendur að sterkum skilyrðum til að auka lánastofnanir og stuðla því að stefnu ESB; og einnig aðgang að „þekkingu“ stofnana í formi núverandi sérþekkingar fjármálamiðlara.

Hvernig annars verður SME fjármögnun vera studd af ESB?

COSME verður uppfylling við fjármögnun til rannsókna-og nýsköpun ekið fyrirtækja samkvæmt Horizon 2020 program.

Fjölmargir ráðstafanir munu einnig vera framkvæmd af EIB Group (Fjárfestingarbanka Evrópu og Fjárfestingarsjóður Evrópu) og veitt verður innan ramma Evrópska Burðarvirki og fjárfestingarsjóði eða undir áætlun um atvinnumál og félagslega Nýsköpun og verður tengd við sértæk markmið stefnu.

Samningur um Basel III mun tryggja áframhaldandi bankalán til lítilla og meðalstórra fyrirtækja

Framkvæmdastjórn Evrópusambandsins hefur einnig lagt löggjöf til að bæta skilvirkni fjármálamarkaða. Samkomulag hefur náðst um endurskoðun tilskipunarinnar Capital Requirements, Basel III (sjá Minnir / 13 / 338).

Hin nýja ramma mun gera bönkum meira solid. Í því skyni að tryggja viðeigandi flæði lánsfé til lítilla og meðalstórra fyrirtækja í því erfiða efnahagsástandi sem samhengi nýjar reglur munu kynna lækkun á höfuðborgarsvæðinu gjöld fyrir váhrifum banka meðalstórum, með því að beita 0.76 styðja þáttur. Þetta mun veita lánastofnunum viðeigandi hvata til að auka inneign til lítilla og meðalstórra fyrirtækja. The betri fjármálastöðugleika banka okkar, miðuð við Basel III, mun því ekki leiða til kredit Takmörkun fyrir flest lítil fyrirtæki.

Betri samþættingu áhættufjármagnssjóði markaðnum

Reglugerð um evrópsk áhættufjármagnssjóði fé samþykkt í apríl 2013 (Reglugerð (ESB) nr 345 / 2013) gerir hættuspil kapítalista að starfa á skilvirkari hátt innan ESB. Með the hjálpa af a evrópskra stjórnenda vegabréf sjóðsins getur markaðssetja fé sitt í ESB. Þetta mun auðvelda fjáröflun yfir landamæri og búa til ekta innri markað fyrir áhættufjármagnssjóði fé.

Sjá einnig Minnir / 13 / 209.

Efling SME aðgang að fjármagnsmörkuðum

Með því að hjálpa til að laða fleiri um fjárfestingar framkvæmdastjórn Evrópusambandsins leitast einnig að þróa ramma fyrir skilvirka, dreifðu og betri langtíma fjármögnun lítilla og meðalstórra fyrirtækja. Einn af þeim lausnum er að bæta SME aðgang að fjármagnsmörkuðum: fjárfestar gætu verið hvött til að gera fleiri fjárfestingar í litlum og meðalstórum fyrirtækjum í gegnum sýnilegri SME markaði og fleira sýnilega skráð SME og meðal-húfur.

Tvær nýlegar tillögur að laða að fjárfesta í gegnum sýnilegri SME markaði og fleira sýnilegar skráðra SME:

• Tillaga um markaði fyrir fjármálagerninga tilskipun (MiFID) til að viðhalda þróun hlutabréfamörkuðum sérhæft sig í litlum og meðalstórum fyrirtækjum. (sjá IP / 11 / 1219 og Minnir / 11 / 716)
• Tillaga að breytingu á gagnsæistilskipun til að gefa betri upplýsingar um skráð SME.

Aðgerðir ESB til þessa að auka útlán til lítilla og meðalstórra fyrirtækja

31. desember 2012 hafði rammaáætlun samkeppnishæfni og nýsköpunar ESB virkjað meira en 15 milljarða evra til að fjármagna lítil og meðalstór fyrirtæki.

1. Með fjárhagsáætlun 1.1 milljarða €, sem CIP program hefur nú þegar hjálpað til að útvega yfir 16 milljarða € fyrir lítil og meðalstór fyrirtæki í Evrópu.
2. SME ábyrgð leikni (Smeg); takk ábyrgðarkerfi sínum, CIP hefur nú þegar hjálpað yfir 220 000 SME aðgang að yfir 13 milljarða € á lánum.
3. The hár vöxtur lítil og meðalstór nýsköpunarfyrirtæki (GIF): CIP-styrkt fjárfestingar í áhættufjármagnssjóði fé, þegar stutt fjárfestingu í yfir 300 hratt vaxandi SME meira en 2.3 € milljarða.

Hvernig CIP virkar

The CIP Programme (hlaupandi frá 2007-2013) hefur hjálpað litlum og meðalstórum fyrirtækjum til að finna fjármál þeir þurfa að reka, þróa eða vaxa á mismunandi þroskastigi.

CIP miðar að því að fjármögnun fyrir lítil og meðalstór fyrirtæki auðveldara með þróun af the viðeigandi sund fyrir SME utanaðkomandi fjármál: bankaláni. Þetta er mjög mikilvæg fyrir mikinn meirihluta lítilla og meðalstórra fyrirtækja. The program veitir einnig ráðstafanir beinast að sérstökum þörfum lítilla og meðalstórra fyrirtækja með mikla vaxtarmöguleika, sem Fjárfestingar geta verið meira viðeigandi uppspretta fjármál.

Vaxtajafnvægis fjármálagerningar eru stjórnað af Fjárfestingarsjóði Evrópu með innlendum og svæðisbundnum fjármála milliliða (td banka og áhættufjármagnssjóði fé) í aðildarríkjum.

The arkitektúr af the program hervæðist fjármálastofnanir til að veita frekari fjármál lítilla og meðalstórra fyrirtækja.

Lán ábyrgðir: EU-backed lán í boði til lítilla og meðalstórra fyrirtækja

1. Yngri og smærri fyrirtæki eru líklegri til að fá aðeins hluta af fjármálum þeir óskað var eftir frá lánastofnun (fjárhagslega milliliður), og í mörgum tilvikum, að vera hafnað beina. Stuðningur er í boði í formi lána með stuðningi ESB.
2. Ábyrgða banka veita litlum og meðalstórum fyrirtækjum aðgang að bankalánum
3. undir SME ábyrgðarfyrirgreiðslu (Smeg) lánastofnun getur fengið ESB ábyrgð ef hún ætlar að lána lítil og meðalstór fyrirtæki. Með ESB trygging bankinn getur lánað meira áhættusamt flokk viðskiptavina (ungra fyrirtækja, frumkvöðla án kredit sögu, nægilega tryggingar, osfrv) eða einfaldlega lána meira til lítilla og meðalstórra fyrirtækja.

Bætt aðgengi að fé fjármál

1. Litlum mæli, falið mjög nýsköpunarfyrirtækjum flokkur áhættu sem getur sjaldan verið samþykkt af hefðbundnum fjármál veitendur og eins og svo þurfa sérsniðnar stuðning - annað en bankaláni.
2. Helmingur CIP fjármuna sem varið er til lítilla og meðalstórra fyrirtækja aðgangur að fjármagni er fjárfest af evrópsku fjárfestinga sjóðsins í áhættufjármagnssjóði fé það, aftur á móti, að fjárfesta í sprotafyrirtæki og lítil og meðalstór fyrirtæki með mikla vaxtarmöguleika.
3. The hár vöxtur lítil og meðalstór nýsköpunarfyrirtæki (GIF) veitir fé - yfirleitt í þeirri röð milljóna evra - fyrir litlum og meðalstórum nýsköpunarfyrirtækjum í mismunandi stigum þróunar.

Deildu þessari grein: