Ríkisaðstoð: Framkvæmdastjórnin samþykkir endurskipulagningu aðstoð fyrir gríska banka Eurobank

Framkvæmdastjórn ESB hefur fundið endurskipulagningaráætlun Eurobank Group vera í samræmi við reglur ESB um ríkisaðstoð. Áætlunin gerir bankanum kleift að verða lífvænlegur til langs tíma án þess að raska samkeppni óhóflega. Grikkland hefur skuldbundið sig til víðtækra aðgerða sem ná bæði til endurskipulagningar á starfsemi Eurobank og lánastefnu samstæðunnar.

Á grundvelli áætlunarinnar hefur framkvæmdastjórnin samþykkt samkvæmt reglum ESB um ríkisaðstoð endurskipulagningaraðstoð sem Grikkland veitti Eurobank Ergasias SA, þar með talin endurfjármögnun Hellenic Financial Stability Fund (HFSF) á árunum 2012 og 2013, sem og afturhald HFSF á áframhaldandi endurfjármögnun. Framkvæmdastjórnin hefur einnig samþykkt yfirtöku Eurobank á Nea Proton Bank og New Hellenic Postbank, en samþætting þeirra innan Eurobank mun styrkja hagkvæmni samstæðunnar án þess að raska samkeppni óhóflega.

Joaquín Almunia, varaforseti framkvæmdastjórnarinnar, sem sér um samkeppnisstefnu: „Endurskipulagning Eurobank er mikilvægt framfaraskref fyrir gríska bankageirann. Endurskipulagsáætlunin sem samþykkt var í dag styrkir hagkvæmni bankans og tryggir að hann verði nægilega sterkur til að styðja við bata í Grikklandi með því að veita raunverulegu hagkerfi lánstraust. “

Endurskipulagsáætlun Eurobank

Síðan 2008 hafa Grikkland og HFSF veitt endurtekinn fjármagns- og lausafjárstuðning við Eurobank Ergasias SA Framkvæmdastjórnin opnaði ítarlega rannsókn í júlí 2012 til að meta hvort aðgerðin væri í samræmi við reglur ESB um ríkisaðstoð við banka í kreppunni (sjá IP / 12 / 860).

Endurskipulagsáætlun Eurobank stendur til ársins 2018. Hún miðar aðallega að því að einbeita sér að kjarnastarfsemi bankastarfsemi í Grikklandi og skila þessum rekstri til sterkrar arðsemi:

• Eurobank hefur þegar hafið hagræðingu í gríska útibúanetinu og afhent dótturfyrirtæki í Tyrklandi og Póllandi. Frá árinu 2012 breytti það og keypti víkjandi skuldir aftur á verulegum afslætti til að búa til fjármagn. Enginn arður hefur verið greiddur í reiðufé síðan 2008 og eignarhald sögulegra hluthafa fór niður fyrir 2% í kjölfar endurfjármögnun HFSF. Bankinn mun halda áfram að endurskipuleggja og skuldsetja alþjóðastarfsemi sína, ráðstafa starfsemi sem ekki er í Grikklandi og bæta hagkvæmni hans og hreina vaxtamun, einkum með því að lækka enn frekar kostnað hans.
• Grikkland skuldbatt sig einnig til þess að Eurobank muni innleiða stjórnarhætti fyrirtækja og skynsamlega lánastefnu byggða á traustum viðskiptaháttum, einkum varðandi viðskipti við hluthafa sína og stjórnendur.

Þessum skuldbindingum verður fylgt eftir af trúnaðarmanni.

Fáðu

Framkvæmdastjórnin bendir einnig jákvætt á að vegna núverandi fjármagnshækkunar Eurobank, sem HFSF er á bak aftur, hefur áskriftarverð nýju hlutabréfanna verið ákvarðað á grundvelli tveggja óháðra mats á gangvirði bankans. Þetta mun forðast óhóflega þynningu á HFSF sem á meira en 90% hlut í Eurobank frá endurfjármögnun 2013. Ennfremur, ef HFSF þarf að sprauta umtalsverðu fjármagni í tengslum við yfirstandandi endurfjármögnun, hefur Grikkland skuldbundið sig til að draga enn frekar úr skuldsetningu alþjóðastarfsemi bankans. Þetta gerði framkvæmdastjórninni kleift að samþykkja ákvörðun áður en fjármagnshækkuninni var lokað.

Í mati sínu hefur framkvæmdastjórnin haft til hliðsjónar þá staðreynd að erfiðleikar Eurobank koma ekki aðallega frá óhóflegri áhættutöku heldur frá fullveldiskreppunni og tengdri einstaklega langvarandi og djúpri samdrætti sem hófst árið 2008. Framkvæmdastjórnin samþykkti því minni niðurskurður en vegna annarra endurskipulagningarmála sem framkvæmdastjórnin hefur þegar samþykkt, sérstaklega á innanlandsmarkaði þar sem framkvæmdastjórnin samþykkti að bankinn dragi ekki úr efnahagsreikningi sínum yfir endurskipulagningartímabilið.

Víðtækar endurskipulagningar- og stjórnunaraðgerðir sem á að framkvæma, svo sem niðurskurður alþjóðlegrar starfsemi og starfsemi utan kjarna í Grikklandi, framlag hluthafa og víkjandi lánardrottna eða endurskipulagning viðskiptastarfsemi í Grikklandi, veita fullnægjandi varnir til að takmarka röskun á samkeppni sem ríkisaðstoðin skapar og tryggir að bankinn og eigendur hans leggi nægjanlega til kostnaðar við endurskipulagningu og endurfjármögnun bankans.

Framkvæmdastjórnin hefur því samþykkt allar aðgerðir til stuðnings fjármagni og lausafjárstöðu.

Kaup Eurobank á Nea Proton Bank og New Hellenic Postbank

Í júlí 2012 (sjá IP / 12 / 854) og í maí 2013 hafði framkvæmdastjórnin hafið ítarlegar rannsóknir á mikilvægri ríkisaðstoð sem veitt var Nea Proton bankanum og nýjum Hellenic Postbank, brúbönkunum sem hýstu starfsemi Proton Bank og Hellenic Postbank í sömu röð. Í júlí 2013 voru bankarnir tveir boðnir til sölu. Eurobank var valinn kjörbjóðandi beggja.

Samkvæmt reglum ESB um ríkisaðstoð og sérstaklega samkvæmt samskiptum um endurskipulagningu (sjá IP / 09 / 1180), er bönkum sem fengu ríkisaðstoð venjulega ekki heimilt að kaupa eignir á endurskipulagningartímabilinu, til að forðast að þrengja að fjárfestum sem starfa án ríkisaðstoðar og til að tryggja að aðstoðin sé takmörkuð við kostnað við endurskipulagningu.

Hins vegar, í þessu tilfelli, lögðu engir fjárfestar án aðstoðar fram gild tilboð í bridge-bankana tvo á opnu, gegnsæju og án mismununar söluferlisins. Eurobank nýtur einnig góðs af samlegðaráhrifum við bankana tvo og af stórum innlánsstofni þeirra sem aftur styrkir hagkvæmni Eurobank og lækkar endurskipulagningarkostnað bæði Eurobank og yfirtekinna aðila. Að auki munu viðskiptin ekki koma af stað neinni viðbótar ríkisaðstoð til Eurobank í framtíðinni þar sem yfirteknu aðilarnir voru nægilega eignfærðir. Að lokum var enginn brúarbankanna tveggja lífvænlegur á sjálfstæðum grunni, svo að sala þeirra til lífvænlegs hóps var nauðsynleg til að endurheimta fjármálastöðugleika. Báðir bankarnir munu því fara út af markaðnum sem sjálfstæðir keppinautar. Við þessar óvenjulegu kringumstæður taldi framkvæmdastjórnin kaupin ekki vera neina hindrun fyrir endurskipulagningu Eurobank. Framkvæmdastjórnin hefur einnig samþykkt þá aðstoð sem Nea Proton Bank og nýi Hellenic Postbank hafa fengið á grundvelli endurskipulagningaráætlunar Eurobank.

Bakgrunnur

Eurobank veitir alhliða bankaþjónustu aðallega í Austur- og Suðaustur-Evrópu, með áherslu á Grikkland, þar sem hann er fjórði stærsti bankinn með tilliti til hreinna lána og innlána. Það hefur notið umtalsverðrar ríkisaðstoðar, þar á meðal ríkisábyrgðar og fjármagnsstuðnings sem ríkið veitti árið 2009 og HFSF árið 2012 og 2013. Sérstaklega gerðist Grikkland áskrifandi á árinu 2009 950 milljónir evra af forgangshlutum og HFSF hefur sprautað síðan 2012 nálægt 6 milljarða evra fjármagns í Eurobank.

Til að mæta fjármagnsþörf sem Seðlabanki Grikklands greindi í tengslum við álagspróf þarf Eurobank viðbótarfjármagn upp á 2.864 milljarða evra. HFSF er að koma í veg fyrir hækkun fjármagnsins, þar sem samkvæmt grískum lögum verður það að gerast áskrifandi að eftirstöðvum hlutabréfa í Eurobank ef ekki verður næg eftirspurn frá almennum fjárfestum. Framkvæmdastjórnin fagnar því að afskipti HFSF séu nú aðeins sett af stað ef fyrri breyting víkjandi fjármagnsskjala í hlutabréf veitir ekki nægilegt fjármagn, í samræmi við reglur um ríkisaðstoð sem samþykktar voru í júlí 2013 (sjá IP / 13 / 672).

Framkvæmdastjórnin mat þær ráðstafanir sem veittar voru Eurobank samkvæmt reglum um ríkisaðstoð vegna endurskipulagningar banka í kreppunni (sjá IP / 13 / 672 og Minnir / 13 / 886). Þessar reglur miða að því að endurheimta hagkvæmni banka til langs tíma, tryggja að aðstoðin sé takmörkuð við það lágmark sem nauðsynlegt er til að ná þessum árangri án þess að sóa peningum skattgreiðenda og takmarka röskun á samkeppni sem niðurgreiðslurnar hafa í för með sér. banka forskot á keppinauta sína sem fengu enga slíka ríkisaðstoð.

Útgáfa þessarar ákvörðunar sem ekki er trúnaðarmál verður gerð aðgengileg undir málsnúmerinu SA.34825 í Ríkisaðstoð Register á samkeppni Vefsíða einu sinni hvaða trúnaðar- mál hafa verið leyst. Nýjar útgáfur af ríkisaðstoð ákvarðanir á internetinu og í Stjórnartíðindum eru skráð í Ríkisaðstoð Weekly E-News.

Deildu þessari grein: