Að halda Evrópuþinginu „í myrkri“ varðandi EIOPA

Í „Efnahagslífi og samfélagi“ skrifaði Max Weber, „skrifræði fagnar náttúrulega illa upplýstu og þar af leiðandi valdalausu þingi - að minnsta kosti að svo miklu leyti sem fáfræði er einhvern veginn í samræmi við hagsmuni skrifræðisins“ - skrifaðu Dick Roche. Aðgerðir framkvæmdastjórnar ESB og EIOPA sýna fram á það besta í eitt ár að hundrað árum eftir að þær birtust á prenti eru skoðanir Webers jafn sannar í dag og þær voru þegar þær voru skrifaðar. 

Tilboð sem þú getur ekki hafnað

Árið 2019 var stærsti veitandi Rúmeníu af ábyrgðartryggingu ökutækja, City Insurance, í fjárhagsvandræðum. Rúmenska fjármálaeftirlitið, ASF, bað Euroins Romania, sem er hluti af Euroins Insurance Group (EIG), sem er einn af stærstu óháðu tryggingasamsteypunum í Mið- og Austur-Evrópu um að kaupa fyrirtækið. Að líta á City Insurance sem í raun gjaldþrota Euroins sögðu nei!

Þessari synjun fylgdi margra ára herferð ASF. Eftirlitsstofnunin fór yfir bókhald Euroins, setti fyrirtækið í tímabundna stjórn á „gæði“ fólks í stjórn þess, gaf út röð refsiaðgerða með sektum sem hlupu yfir 3.2 milljónir evra og vakti áhyggjur af endurtryggingasamningum sem áður hafa ekki verið taldir erfiðir.

Á 2^nd Febrúar 2023 sló ASF á Euroins með „kjarnorkusprengingu“. Rúmenska eftirlitsstofnunin gaf út skýrslu þar sem því var haldið fram að fyrirtækið hefði „skort upp á 400 milljónir evra í tengslum við gjaldþolskröfuna og 320 milljónir evra í tengslum við lágmarkskröfuna um eiginfjárhlutfall“. Þessar niðurstöður voru algjört frávik frá þeirri afstöðu sem ASF tók í fyrri skýrslum um Euroins.

Euroins Insurance Group (EIG) hafði samband við EIOPA og tilkynnti áhyggjur sínar af ASF, óskaði eftir aukafundi EIOPA eftirlitsháskólans og lagði til óháða ytri endurskoðun leiðandi alþjóðlegs teymi tryggingafræðinga og bókhaldssérfræðinga sem starfa undir eftirliti EIOPA, Rúmeníu og Búlgaríu. eftirlitsaðilar efnahagsreiknings Euroins Rúmeníu.

Búlgarska fjármálaeftirlitið (FSC), viðeigandi eftirlitsyfirvald fyrir Euroins Insurance Group, hafði einnig samband við EIOPA. FSC benti á áhyggjur af aðgerðum rúmenska eftirlitsstofnunarinnar og ábyrgðist jákvæða fjárhagsstöðu EIG. EIOPA vék þessum áhyggjum til hliðar á þeim grundvelli að rúmenski eftirlitsaðilinn einn gæti tekið ákvörðun um vátryggingastofnun með aðsetur í rúmensku.   

Fáðu

Í svari sínu við nálgun frá EIG gaf EIOPA til kynna að það myndi framkvæma eigið mat á niðurstöðum ASF og hunsa kröfuna um óháða utanaðkomandi þátttöku.

EIOPA útilokaði Euroins Romania og EIG frá „matsferli“ sínu. Rúmenska eftirlitsstofnunin tók hins vegar fullan þátt.

Eurohold Bulgaria AD, félag skráð í kauphöllunum í Varsjá og Sophia, svöruðu eigendur EIG af krafti. Það sakaði „æðstu starfsmenn og millistjórnendur“ frá eftirlitsstofnuninni og „aðila sem ollu kreppunni hjá rúmenska tryggingafélaginu City Insurance“ um að gera „skipulagða árás gegn Euroins Rúmeníu“ og lýsa aðgerðum þeirra sem „fjandsamlegt yfirtökutilboð“ í Euroins Rúmeníu. .

Evrópski endurreisnar- og þróunarbankinn

Endurreisnar- og þróunarbanki Evrópu (EBRD) tók einnig þátt í þróunarbaráttunni. Bankinn varð hluthafi í Euroins Insurance Group (EIG) í kjölfar falls City Insurance. 30 milljón evra fjárfesting þess í hópfjárfestingunni var miðuð að því að „koma á stöðugleika í vátryggingageiranum en veita viðskiptavinum, eftirlitsaðilum og birgjum þægindi.

EBRD efaðist um fullyrðingar ASF um Euroins Rúmeníu. Þar var bent á að fyrri skýrslur ASF hefðu staðfest eiginfjárstöðu Euroins, mótmælt afstöðu ASF til endurtrygginga Euroins í Rúmeníu og bent á að ef einhver lausafjárvandi væri fyrir hendi eða hefði þurft viðbótarfjármagn hefði verið hægt að grípa til úrbóta til að leysa bæði mál.

Á 14^th mars, fór búlgarska eftirlitsstofnunin aftur inn í baráttuna um að staðfesta endurtryggingasamning Euroins Rúmeníu. Sú staðfesting var einnig dregin til hliðar af ASF og EIOPA. EIOPA tók aftur þá þröngu skrifræðislegu afstöðu að eina eftirlitsstofnunin sem hefði stöðu í málinu væri ASF – óháð sönnunargögnum sem draga afstöðu stofnunarinnar í efa.

Til að reyna að koma á hlutlægni í málinu, skipaði EBRD leiðandi alþjóðlegt tryggingafræðilegt endurskoðunarfyrirtæki til að framkvæma óháð mat á Euroins Rúmeníu. EBRD fór fram á það við ASF og rúmenska fjármálaráðuneytið að fresta öllum aðgerðum þar til eftir 31^st mars þegar ganga átti frá tryggingafræðilegu mati sérfræðinga. Sú beiðni var hunsuð.

ASF breytir síðan um lag.

Þann 17. mars 2023 tilkynnti ASF að það hefði ákveðið „að afturkalla rekstrarleyfi Euroins Romania“ og hafið gjaldþrotaskipti.

Alveg merkilegt að daginn eftir breytti ASF stöðu sinni. Talsmaður ASF útskýrði að eftirlitsaðilinn væri ekki að starfa „á grundvelli“ fyrirtækis sem verður gjaldþrota af efnahagslegum ástæðum, frekar að Euroins væri að missa leyfið „sem ráðstöfun sem ætlað er að refsa fyrir hegðun.

Breytt réttlæting ASF fyrir að bregðast við Euroins Rúmeníu var útreiknuð ráðstöfun með veruleg áhrif. Hefði ASF haldið áfram ásökun um ófullnægjandi fjármuni - kjarninn í upprunalegu máli sínu, hefði Euroins haft 30 daga til að koma með áætlun um úrbætur og 60 daga til að hrinda henni í framkvæmd. Með því að breyta grundvelli aðgerða sinna neitaði ASF - með þegjandi stuðningi EIOPA - Euroins og EIG það tækifæri.

Aðgerðir ASF þann 18^th mars sem stangaðist á við Solvency II kröfur var hunsuð af EIOPA.  

EIOPA tvöfaldur staðlar og leynd

Eftir að hafa hafnað óháðri utanaðkomandi endurskoðun á stöðu Euroins ákvað EIOPA að framkvæma eigin athugun á ásökunum sem ASF setti fram þann 2. febrúar. EIG og Euroins Rúmeníu var ekki boðið að leggja fram efni eða leggja fram neitt inntak í EIOPA prófið eða skýrsluna sem fylgdi.

Aftur á móti kom ASF við sögu allan undirbúning skýrslunnar. Nálgunin sem EIOPA tók upp þýddi að ASF ef ekki eini dómarinn í eigin máli væri virkur meðlimur í dómnefndinni. Þessari hlutdrægni lauk ekki þegar skýrslu EIOPA var lokið.

EIOPA skrifaði undir skýrslu sína um Euroins 5^th apríl óskaði Euroins eftir aðgangi að skýrslunni. EIOPA hafnaði aðgangi á þeim grundvelli að innihald þess væri trúnaðarmál.

ASF sem fullgildur þátttakandi á fundinum 5. apríl hafði fullan aðgang að skýrslunni og var ekki seinn að misnota þann aðgang. Innan nokkurra mínútna frá 5^th Aprílfundur sem lýkur upplýsingum um skýrsluna sem styður afstöðu ASF birtist í rúmenskum fjölmiðlum. Lekinn, sem kenndur er við ASF, var fylgt eftir með opinberri kynningu þar sem forstjóri ASF tjáði sig um smáatriði í skýrslunni. EIG kvartaði yfir þessu trúnaðarbroti til EIOPA. Kæran barst hvergi.

Á meðan EIOPA hélt eftir skýrslu sinni frá Euroins, leyfði EIOPA ASF að nota skýrsluna í áfrýjunardómstólnum í Búkarest til að blinda EIG við mikilvæga dómsmeðferð og halla voginni ASF í hag. EIG fékk ekki aðgang að skýrslunni um miðjan júní 2023 eftir að gjaldþrotaskiptin voru vel á veg komin.  

Undanfari framkvæmdastjórnar

Framkvæmdastjórn ESB hefur einnig verið óvenju undanskilin varðandi EUROINS málið.

Fyrirspurnir Alþingis um málið hafa fengið svör sem eru frávísandi og ófullnægjandi. Tenglar sem gefnir eru upp í svörum við fyrirspurnum leiða til efnis sem er annaðhvort mikið klippt eða „aðgangi hafnað“. 

Áhyggjur sem búlgarska eftirlitsstofnunin og Evrópski endurreisnar- og þróunarbankinn tilkynntu um EIOPA og ASF hafa verið látnir víkja.  

Það undarlegasta er að framkvæmdastjórnin, þegar hún vísaði til EIOPA skýrslunnar í svörum PQ, hefur viðurkennt að skýrslan „né hefur henni verið deilt með framkvæmdastjórninni“.

Sjálfgefin afstaða framkvæmdastjórnarinnar hefur verið sú að það er alfarið á ábyrgð ASF „að meta hvort Euroins Rúmenía sé gjaldfær“ og hunsar möguleikann á því að greining ASF gæti verið röng, hlutdræg eða hvort tveggja.

Þar til nýlega hafa einu upplýsingarnar um niðurstöður EIOPA skýrslunnar sem eru aðgengilegar opinberlega verið frá leka sem talið er að hafi komið frá ASF. Í desember var hins vegar gefinn út hlekkur á óuppfærða útgáfu af skýrslu áfrýjunarnefndar evrópskra eftirlitsyfirvalda [BoA-D-2023-01], að því er virðist fyrir slysni, í neðanmálsgrein við svari PQ. Í 12. lið þeirrar skýrslu segir: „Samkvæmt EIOPA skýrslunni skorti Euroins Rúmenía á nettó besta mati fyrir MTPL viðskipti á viðmiðunardegi 30. september 2022. Að mati EIOPA var annmarkinn á bilinu 550 milljónir evra og 581 milljón evra“.

Þessi „niðurstaða“ er verulega frábrugðin niðurstöðum ASF í þremur skýrslum sem gefnar voru út fyrir febrúar 2023 og jafnvel tölunum í ASF skýrslunni frá 2.^nd febrúar 2023. Hún stangast á við skoðanir búlgarsku fjármálaeftirlitsnefndarinnar um Euroins og er algjörlega frábrugðin niðurstöðum skýrslunnar sem EBRD lét gera frá einum virtasta vátryggingaendurskoðanda í heimi sem komst að þeirri niðurstöðu að EUROINS Rúmenía væri gjaldfær án eiginfjármuna. og að frá eigindlegu sjónarhorni uppfylltu EIG/EUROINS endurtryggingasamningar Rúmeníu kröfur ESB Solvency II fyrir áhættuflutning.

Það er ekki hægt að samræma þessi ólíku sjónarmið. Vegna leyndarinnar sem hvílir yfir EIOPA skýrslunni hafa hvorki framkvæmdastjórnin né EIOPA þurft að gera það.

Aðgerðarleysi hefur afleiðingar.

Þegar reynt var að miðla lausn eins og Euroins-málið þróaðist varaði EBRD við hugsanlegum afleiðingum aðgerða sem rúmenska eftirlitsstofnunin hefur skipulagt. Þær viðvaranir voru hunsaðar og aðgerðaleysið sem af því leiddi hafði afleiðingar. Milljónir Rúmena hafa misst tryggingavernd sína, Rúmenska ríkisstjórnin hefur neyðst til að setja neyðartilskipanir sem lengja líftíma vátrygginga útgefnar af fyrirtæki sem afturkallaði leyfið, Rúmenski tryggingarsjóðurinn mun líklega krefjast þess að skattgreiðendur „björgu því“, og Rúmenía á yfir höfði sér málsókn upp á meira en 500 milljónir evra fyrir eyðileggingu Euroins Rúmeníu.

Misbrestur EIOPA við að miðla lausn eftir því sem Euroins-málið þróaðist og hlutdrægni þess eftir því sem málið þróaðist vekur áhyggjufullar spurningar um stofnun ESB.

Afstaða framkvæmdastjórnarinnar í Euroins málinu stangast á við rökfræði. Það hunsaði viðvaranir um hvað var að gerast í Rúmeníu og eyddi mánuðum í að „hylja“ EIOPA. Uppljóstrunin um að framkvæmdastjórnin hafi ekki séð EIOPA skýrsluna er furðuleg.

Þegar von der Leyen forseti tók við embættinu lofaði hún að gagnsæi yrði einkennandi meginregla framkvæmdastjórnar hennar: gagnsæi vantar verulega í nálgun EIOPA og framkvæmdastjórnar ESB í Euroins málinu.

Dick Roche er fyrrverandi Evrópumálaráðherra Írlands og fyrrverandi umhverfisráðherra. 

Deildu þessari grein: